Финансовая грамотность

Облигации – это долговые ценные бумаги, выпускаемые одним лицом (эмитентом) для получения денежного займа от другого (инвестора). Эмитент гарантирует инвестору выплату в определенную дату номинальной стоимости облигаций и дополнительного дохода (купонного платежа) по графику в соответствии с эмиссионной документацией.

Эмитент – это исполнительный орган государственной власти, местная администрация или юридическое лицо, выпускающие ценные бумаги (облигации).

Эмитентами могут выступать:

• Федеральные органы государственной власти - Правительство Российской Федерации либо Министерство финансов Российской Федерации;
• Региональные органы государственной власти - Высшие исполнительные органы государственной власти либо финансовые органы субъектов Российской Федерации;
• Местные администрации, наделенные правом на осуществление муниципальных заимствований;
• Российские коммерческие организации.

Облигации имеют следующие характеристики:

• Номинал – стоимость ценных бумаг, установленная эмитентом при выпуске. Как правило, российские рублевые облигации выпускаются номиналом 1000 рублей;
• Купон – денежная выплата, определенная в процентах от номинала ценных бумаг, выплачиваемая эмитентом инвестору в установленный срок;
• Ставка купона – процентная ставка, используемая для расчёта дохода инвестора за определенный период;
• Купонный период – периодичность, с которой происходит выплата купонов, например ежеквартально или раз в полгода;
• Срок обращения – срок, через который эмитент возвращает инвестору сумму его вложений;
• Дата погашения – определенная дата выплаты эмитентом инвестору номинальной стоимости облигации и купона за последний купонный период;
• Доходность – размер прибыли, на которую может рассчитывать инвестор в результате вложений в облигации;
• Рыночная цена – цена, по которой возможно приобрести/продать облигации на вторичном рынке. Она выражается в процентах от номинальной стоимости и может изменяться.

При выборе облигаций необходимо обращать внимание не только на их характеристики, но и на ряд других факторов:

• Надежность эмитента. Отдавайте предпочтение крупным известным эмитентам, чья платежеспособность не вызывает сомнений. Перед приобретением облигаций узнайте кредитный рейтинг эмитента;
• Рыночная ситуация. Изучите актуальные оценки рынка ценных бумаг независимых аналитиков и экспертов, а также материалы СМИ. Это позволит выявить дополнительные риски инвестирования;
• Ликвидность. Оцените объемы торгов, частоту сделок, а также возможность продажи ценных бумаг без потери в цене в случае возникновения такой необходимости;
• Срочность. Подбирайте облигации с учетом инвестиционного горизонта, чтобы дата их погашения соответствовала вашим финансовым целям.

Облигации – это относительно надежный финансовый инструмент. Выручка от их размещения может направляться на реализацию крупных инвестиционных и экологических проектов, социальных программ. Тем не менее перед приобретением облигаций следует проверить кредитный рейтинг эмитента: чем он выше, тем меньше риски. Например, Москва является одним из субъектов Российской Федерации с наивысшим кредитным рейтингом. Так, за всю свою историю город ни разу не допустил дефолта по своим долговым обязательствам. Приобретая облигации Москвы, инвестор не только сохраняет и приумножает свой капитал, но и вносит вклад в благоустройство и развитие города.